Dynamics of labor market earnings in urban Mexico, 1987-2002

Abstract

This paper studies short-run individual earnings mobility in urban Mexico from 1987 to 2002. It analyzes whether initially advantaged individuals experience more positive earnings mobility than the initially disadvantaged ones. It also studies whether earnings converge over time to their conditional mean, and what is the impact of socioeconomic characteristics on earnings mobility. The results show that while there is a great amount of convergence in the earnings of rich and poor over a year, this convergence is mostly due to transitory adjustments in earnings, i.e. it is due to earnings converging to their own conditional mean. Individuals with characteristics that give them a more permanent advantage in the labor markets (like high levels of education, being a male, etc.) usually keep their high earnings over a year. The main exception to this finding occurred in the aftermath of the 1994 Peso crisis when everybody experienced proportional earnings losses, and hence the permanently advantaged individuals experienced greater losses in absolute terms. Holding everything else constant, having high levels of education, being a male, becoming a formal sector selfemployed, and living in cities in the US Border and in the North of the country is usually associated positive mobility. On the contrary, transitions into informal wage work and living in the Center and South of the country brings more negative conditional mobility.

Este artículo estudia la movilidad de corto plazo en las ganancias salariales individuales en el México urbano desde 1987 hasta 2002. En particular, estudia si los individuos que muestran una ventaja inicial en un periodo base tienen una movilidad más positiva que aquellos que empezaron desde una posición desventajosa. También estudia si las ganancias salariales individuales convergen a su media condicional, así como el impacto de características socioeconómicas en la movilidad salarial. Los resultados muestran que, aunque hay un alto grado de convergencia entre las ganancias de pobres y ricos a lo largo de un año, dicha convergencia se debe a ajustes transitorios en las ganancias salariales, es decir debido a convergencia condicional. Individuos con características socioeconómicas que les dan una ventaja más permanente en los mercados laborales (como un alto nivel educativo, ser hombre, etc.) en general mantienen sus altas ganancias salariales a lo largo de un año. La principal excepción a esta regla ocurre durante el periodo que le sigue a la crisis económica de fines de 1994, cuando la mayoría de los trabajadores experimentaron pérdidas salariales proporcionales, y por lo tanto, los individuos aventajados perdieron más en términos absolutos. Ceteris Paribus, el tener altos niveles de educación, ser hombre, volverse un autoempleado formal y vivir en ciudades del norte del país está asociado a movilidad salarial positiva. Por el contrario, transiciones hacia el sector informal asalariado, así como vivir en el centro y sur del país trae movilidad condicional negativa.