Informal sector, productivity, and tax collection

Abstract

The informal sector is a prominent characteristic of many developing countries. Most of the literature has focused on understanding the determinants of informality. The connection between the informal sector and economic development is, nonetheless, relatively less understood. One of the most important determinants of informality is the tax enforcement quality of a country which, some authors argue, additionally distorts firms' decisions and creates inefficiency. In this paper, I assess the quantitative importance of the effects of incomplete tax enforcement on aggregate output and productivity. I use a dynamic general equilibrium framework to study effects that have received little attention in the literature. I calibrate the model using data for Mexico, an economy where 31% of the employees work in informal establishments. I then investigate the effects of improving enforcement. My main finding is that under complete enforcement, Mexico's labor productivity and output would be 17% higher.

Un gran sector informal es una de las características prominentes de países en desarrollo. Una gran parte de la literatura se ha enfocado en entender los determinantes de la informalidad. Sin embargo, aún queda mucho por entender sobre la relación entre el sector informal y el desarrollo económico. Uno de los determinantes más importantes es la capacidad que un país tiene para hacer cumplir sus leyes impositivas, la cual, se argumenta, adicionalmente distorsiona decisiones de las empresas y genera ineficiencia. En este documento, investigo la importancia cuantitativa de los efectos que la recaudación incompleta trae sobre la producción agregada y la productividad. Utilizo un marco de equilibrio general dinámico para estudiar efectos que han recibido poca atención en la literatura. Calibro el modelo utilizando los datos de México, una economía donde 31% de los empleados trabajan en establecimientos informales. Luego investigo los efectos de mejorar la forma en que se recauda. El hallazgo más importante consiste en que bajo condiciones de recaudación perfecta, la productividad de México y su producto agregado serían 17% más grandes.