Discrimination through versioning with advertising in social networks

Abstract

This article investigates a second-degree discrimination scheme where an online platform sells a two-version service to consumers involved in a random network. In particular, consumers choose between purchasing a premium or a free version of the service. The premium version is sold at a price and enables higher network externalities than the free version. The free version includes advertising about some product—unrelated to the service—. Under the assumptions that (a) advertising rotates clockwise the inverse demand of the advertised product and (b) the platform receives a fixed portion of the revenue from the sales of the advertised product, I explore (1) how the random network, and the market conditions for the advertised product, relate to the optimal pricing of the service, and (2) the welfare implications for the platform and the consumers. Hazard rate functions are crucial for optimal pricing and first-order stochastic dominance of the degree distribution characterizes the welfare implications. The model provides foundations for empirical analysis on degree distributions and hazard rate functions underlying complex social networks.

Este artículo investiga una política de discriminación de segundo grado donde una plataforma “online" vende un servicio con dos versiones a consumidores que están en una red aleatoria. En particular, los consumidores eligen entre comprar una versión premium o una versión gratuita. La versión premium se vende a un precio y permite externalidades de red mayores que la versión gratuita. La versión gratuita incluye publicidad sobre algún producto—no relacionado con el servicio—. Bajo los supuestos de que (a) la publicidad gira la demanda inversa del producto publicitado y (b) la plataforma recibe una proporción fija del ingreso por las ventas del producto publicitado, estudio (1) cómo la red aleatoria, y las condiciones de mercado del producto publicitado, se relacionan con la política óptima de precios del servicio, y (2) la consecuencias de bienestar para la plataforma y los consumidores. Las funciones de tasas de riesgo son claves en la política de precios y la distribución de grados caracteriza los resultados de bienestar. El modelo proporciona fundamentos para el estudio empírico sobre distribuciones de grados y funciones de tasas de riesgo en redes sociales complejas.