Introducción de derivados financieros en economías emergentes: el caso de México

Abstract

El objetivo de la presente tesina es determinar, utilizando metodología desarrollada en el artículo de Hernández-Trillo (1999), si la introducción de un mercado de derivados financieros con cámara de compensación en una economía emergente afecta la volatilidad de variables financieras macroeconómicas, para el caso particular de México. Dicho de otra forma, si la introducción de futuros y opciones en un mercado emergente puede ser capaz de estabilizar o desestabilizar la subyacente del tipo de cambio (divisas), el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) o la tasa de interés interbancaria de 28 días. Hernández-Trillo (1999) realiza este análisis para la introducción de derivados financieros de acciones sin cámara de compensación para el caso mexicano.