Aversión al riesgo y contratos no esclusivos

Abstract

El objetivo de esta tesina es analizar el efecto que tiene el grado de aversión al riesgo en modelos de aseguramiento con selección adversa con el supuesto de no exclusividad. Específicamente, se estudia la caracterización del modelo de Ales y Maziero (2011) con distintas funciones de utilidad de agentes con aversión al riesgo para analizar si cambian las asignaciones de equilibrio. También se analiza el efecto de cambios en el coeficiente de la aversión al riesgo con una función de utilidad CRRA sobre menú de contratos factibles ofrecido por las aseguradoras. En ambos casos, se realiza un análisis numérico y de estática comparativa para probar que los contratos de equilibrio se preservan y que el conjunto de contratos factibles que le genera beneficios positivos a las empresas aseguradoras incrementa a medida que aumenta el coeficiente de aversión al riesgo.