Modelos de volatilidad estocástica y rendimientos del título de capital: CEMEX CPO

Abstract

El objetivo principal del presente trabajo es analizar el comportamiento de los rendimientos de la serie accionaria Cemex CPO, en el período comprendido entre el 03/Enero/2003 al 06/Octubre/2005 y poder asociarles alguno de los modelos de volatilidad ya mencionados y determinar, en su caso, cual es el mejor. Es importante también señalar que en esta investigación se calculará el VaR (que por sus siglas en inglés significa Valor en Riesgo) de la acción, utilizando para ello tanto la volatilidad estimada obtenida por el modelo, como la volatilidad histórica, esto con el fin de poder comparar los resultados y poder así concluir cuál de las volatilidades es el mejor estimador del VaR.