The value of longevity in Mexico

Abstract

This paper evaluates the gains in longevity based on individuals’ willingness to pay, and measures the social values of these gains. We apply the Murphy and Topel (2003, 2006) model for Mexico for the first time, which allows us to estimate the value of a life year and the value of remaining years of life at each age. We also apply the estimates to three cases to exemplify how these calculations can be used in decisions concerning public policy: value of gains in mortality rates, cost of deaths associated with obesity, and a cost-benefit analysis of lives saved through treatment for children with leukemia.

Evaluamos las ganancias en longevidad con base en la disposición a pagar de los individuos, y calculamos el valor social de estas ganacias. Aplicamos el modelo de Murphy y Topel (2003, 2006) por primera vez para México, y así estimamos el valor de un año de vida y el valor de la vida restante a cada edad. Además, usamos los estimados en tres casos para ejemplificar cómo pueden usarse para decisiones de política pública: valoración de las ganancias en las tasas de mortalidad, costo de muertes por obesidad y análisis costo-beneficio de vidas salvadas por medio de tratamiento para niños con leucemia.