An aternative approach to the theory of employment: self-employment versus wage employment

Abstract

This paper presents a simple model illustrating an alternative approach to modelling employment in which instead of distinguishing between households and firms as is conventional, I work with market-oriented household-producers (in contrast to the subsistence-oriented entities in the household-production literature), and in which the sole reason for trade is specialization due to (external) increasing returns. The model establishes a link between self-employment and the seale of production, and in the process suggests a theory of the “emergence” of labor markets in which wage employment (as opposed to self-employment) emerges as a rather precarious arrangement that needs to be supported by various institutional devices.

Este trabajo presenta un modelo muy sencillo que ilustra un enfoque alternativo a la teoría del empleo. En el modelo se trabaja con hogares-productores que tienen la opción de participar en el mercado de trabajo como empleadores. Además, la única razón para participar en el mercado de trabajo es una probable especialización debida a retornos incrementales externos. El modelo establece un vínculo entre la escala de producción y la modalidad de empleo (autoempleo o empleo asalariado). De paso sugiere una teoría de la emergencia de mercados de trabajo en la que el empleo asalariado aparece como un arreglo un tanto precario cuya permanencia requiere algún tipo de soporte institucional.