Tariff protection and trade agreements

Abstract

This paper studies the optimal tariff rates on goods imported from the rest of the world when a commercial club accepts a new partner. It shows that when a new member is accepted into the club, members of a free trade agreement have incentives to reduce tariffs on the rest of the world's goods. However, when the trade agreement is a custom union, the union may have incentives to increase the common external tariff. This happens when the industry of the Custom Union is small compared to the world industry.

Este documento estudia las tasas óptimas en los aranceles de bienes importados del resto del mundo cuando un club comercial acepta un nuevo socio. Esto muestra que cuando un nuevo miembro es aceptado para formar parte del club, los miembros del tratado de libre comercio tienen incentivos para reducir los aranceles en los bienes del resto del mundo. Sin embargo, cuando el tratado de comercio es una unión aduanera, la unión puede tener incentivos para incrementar el arancel externo común. Esto sucede cuando la industria de la Unión Aduanera es pequeña comparada con la industria mundial.