Household saving, human capital accumulation and labor force participation changes in the Mexican rural sector

Abstract

In this paper we analyze saving behavior of Mexican rural households using consumption and income surveys data. Our analysis emphasizes a link between fertility, education, labor force participation, and saving decisions. We exploit recent techniques based on synthetic panels that help us understand dynamic behavior of these households over the life cycle and identify cohort and age effects. We find that the increase in women labor participation seems to be consequence of better access to education and higher returns to it. The still importance of extended family reinforces this process. As a consequence, younger and educated cohorts contribute more to the saving rate in this sector.

En este trabajo se analiza el comportamiento del ahorro en los hogares mexicanos rurales usando datos de las encuestas de consume e ingreso. Nuestro análisis hace énfasis en la relación entre fertilidad, educación, participación de la fuerza laboral y decisiones de consumo. Se emplean técnicas recientes basadas en el uso de paneles sintéticos que ayudan a comprender la dinámica del comportamiento de los hogares a través del ciclo de la vida, además de identificar los efectos cohorte y edad. Se ha encontrado evidencia de que el incremento de la participación de la mujer en la fuerza laboral es consecuencia de un mejor acceso a la educación y mayores retornos de esta. La importancia de la familia extendida refuerza este proceso. Como consecuencia, los cohortes jóvenes y mejor educados contribuyen más a la tasa de ahorro en este sector.