The long-term impact of health on economic growth in Latin America

Abstract

Utilizamos regresiones de crecimiento adaptadas como pruebas de causalidad de tipo Granger para obtener evidencia fuerte de que una fuerte causalidad de la salud al ingreso, para una base de datos de dieciocho países Latinoamericanos que con un horizonte de 30 años. El indicador de salud es la probabilidad de sobrevivencia por grupos de edad y genero para los años 1950-1990. Los incrementos quinquenales típicos de este periodo en la salud de los adultos y, sorprendentemente, de los viejos, se encuentran asociados con un incremento permanente de entre 0.8% y 1.5% anual en el ingreso. Los canales de causalidad de la salud al ingreso son diversos y deben ser identificados en estudios microeconómicos, que, sin embargo, deben incluir una amplia gama de fenómenos de largo plazo para comprender plenamente los efectos económicos de la salud.

Growth regressions adapted as Granger-type causality tests give strong evidence of thirty-year conditional causality from health to income in eighteen Latin American countries. The health indicator is probability of survival by age and gender groups for 1950-1990. A permanent increment of between 0.8% and 1.5% annual income is associated with typical adult and, surprisingly, old age health improvements. The channels of causation from health to income are diverse and need to be identified in microeconomic studies, which, however, must include a wide variety long-term phenomena to fully account for the economic effects of health.