La crisis bancaria mexicana: un análisis de duración y riesgo proporcional

Abstract

Este artículo estudia de manera formal los determinantes de la crisis bancaria mexicana 1994-1999. Para ello se utilizan modelos de duración y de riesgo proporcional. Los resultados arrojan que tos indicadores de la propia banca son muy importantes en explicar su propia crisis y que no son solamente los factores macroeconómicos los que conducen ala banca a una crisis.

This article studies the determinants of the Mexican banking crisis of 1994-1999. The paper utilizes proportional hazard and duration models to obtain the results. This is the first time a study like this is done for México. Results suggest that the own banking indicators are important in explaining the crisis and that this was not the result oof macro events only.