Convergence clubs in cross-country life expectancy dynamics

Abstract

I model life expectancy in terms of physical and human capital and technology, the fundamental economic variables described by economic growth theories. For concreteness, the Solow model and a convergence club growth model by Howitt and Mayer (2001) are used as examples. I discuss how a multiple convergence club structure can be used to define states of development and show that it must be reflected in the life expectancy dynamics. I then show by visual examination and by using mis-specification tests on levels and on convergence properties that the empirical cross-country distribution of life expectancy for the period 1960-1997 is best described using a convergence club structure. This gives strong empirical evidence that only growth theories involving convergence clubs can explain the process of development.

Se modela la esperanza de vida como función del capital físico y humano y de la tecnología, las variables económicas fundamentales descritas por la teoría de crecimiento económico. Como ejemplos concretos se toman, el modelo de crecimiento de Solow y un modelo de clubes de convergencia de Howitt y Mayer (2001). Se discute cómo la estructura de clubes de convergencia puede utilizarse para definir estados de desarrollo y se muestra que la misma debe de reflejarse en la dinámica de la esperanza de vida. Se muestra por medio del examen visual de histogramas, y utilizando pruebas de especificación sobre sus niveles y sus propiedades de convergencia, que la distribución empírica de la esperanza de vida durante el periodo 1962-1997 se describe mejor como un proceso con clubes de convergencia que como un proceso homogéneo. Esto proporciona evidencia empírica fuerte de que solamente las teorías técnicas de crecimiento que involucren clubes de convergencia pueden explicar adecuadamente el proceso de desarrollo.