A solar power export project in Mexico for the California electricity market

Abstract

We apply the price model in Brito and Rosellón (2002) to a 40 MW solar power project in North West Mexico designed to export electricity to the Californian market. Technology used is thin film photovoltaic solar cells in a 294,000 m2 arid area in Baja California that receives an average annual solar radiation of 2,050 Kwh/m2. Assuming different values for import tariffs and discount rates we confirm that solar electricity price for this project would be competitive with electricity generation based on natural gas priced at $2.50 to $3.50 per Mmbtu. This being true even after assuming a 20% high-risk premium.

Aplicamos el modelo de precios en Brito y Rosellón (2002) a un proyecto de energía solar de 40 MW en el Noroeste de México diseñado para exportar electricidad al mercado californiano. La tecnología usada es la de celdas solares fotovoltaicas de película delgada en un área desértica en Baja California de 294,000m2 que recibe una radiación solar anual promedio de 2,050 Kwh/m2. Suponiendo distintos valores para los aranceles de importación y tasas de descuento, confirmamos que el precio de la electricidad solar para este proyecto seria competitivo con generación eléctrica basada en precios de gas natural entre $2.50 y $3.50 por Mmbtu. Este resultado se mantiene aún después de suponer un premio por riesgo del 20%.