High inequality. Low revenue: redistributive efficency of social spending in Latin America in comparative perspective

Abstract

El estudio compara medidas de esfuerzo, impacto y eficiencia redistributiva para los principales instrumentos redistributivos diponibles a los gobiernos--gasto social" en especie" en los principales países de América Latina y en otros países en desarrollo con bajos niveles de desigualdad, e impuestos y transferencias monetarias en los estados de bienestar maduros de ingresos altos. En el primer caso, aplicamos nuevas medidas de progresividad, relativas a la igualdad de oportunidades en salud y educación. Encontramos que en AL el impacto redistributivo potencial del gasto social (suponiendo que estos recursos se transfirieran, sin costos y respetando la distribución observada, en forma de vauchers educativos y de salud) es, en promedio, más del doble del estimado para los otros países en desarrollo (6%), pero la mitad del logrado por los estados de bienestar maduros por medio de transferencias monetarias (25%). Estimamos un impacto en la reducción de la desigualdad en el gasto educativo y de salud en la región (por encima de 50%) suficiente para cancelar, en estos rubros específicos, la ventaja en la equidad de los recursos autónomos de los otros países en desarrollo considerados.

The study compares measures of redistributive effort, impact, and efficiency for the principal redistributive instruments available to governments--social spending "in kind" in Latin America and in other developing countries, and tax and monetary transfers in the mature, high-income welfare states. In the former case, we apply new measures of progressivity, relative to equality of opportunities in health and education. We find that the potential redistributive impact of social spending (were these resources transfered, costlessly and with the observed distribution, in the form of education and health vauchers) in the region is, on average, more than twice that measured in the other developing countries (6%), but half of that achieved by monetary transfers in the mature welfare states (25%). We estimate an impact in the reduction of inequalities in education and health spending sufficient to cancel, in these specific items, the equity advantage in autonomous resourses of the other developing countries considered here.