Human development traps and economic growth

Abstract

Human capabilities play an important part in the emergence from stagnation to modern economic growth. Historical and macroeconomic studies show substantial effects for nutrition and health on income levels and on rates of growth, implying long-term divergence of incomes. Cross-country examination of the joint dynamics of the life expectancy and income shows that emergence from stagnation continues to this day, marked by barriers to basic human development and to productivity. These observations are explained by a model in which human development interacts with technological change and is characterized by a sequence of market failures. These dynamic, intergenerational, human development traps make economic evidence for an economy-wide, intergenerational, low human capital trap consistent with this model. The effects found for early child development on the acquisition of education, and therefore on adult income, are commensurate with the historical and macroeconomic magnitudes mentioned above.

Las capacidades humanas juegan un papel importante en la salida del estancamiento al crecimiento económico. Diversos estudios macroeconómicos e históricos muestran que nutrición y salud bajas conllevan niveles y tasas de crecimiento del ingreso sustancialmente disminuidas implicando y una divergencia de largo plazo de los ingresos. Un examen comparativo de la dinámica conjunta de esperanza de vida e ingreso entre los países del mundo muestra que el panorama actual se caracteriza por una salida del estancamiento estratificada, marcada por barreras al desarrollo humano básico y a la productividad. Estas observaciones pueden explicarse por medio de un modelo en el cual el cambio tecnológico interactúa con el desarrollo humano, que a su vez es caracterizado por una secuencia de fallas de mercado. Esta dinámica intergeneracional de trampas de desarrollo humano, provocan que el crecimiento económico sea lento, estratificado y transicional. Un estudio macroeconómico sobre México encuentra evidencia para trampas intergeneracionales de bajo capital humano que afectan la economía en su conjunto. El desarrollo humano temprano tiene importantes efectos en la adquisición de la educación, y por lo tanto sobre el ingreso, que son conmensurables con las magnitudes históricas y macroeconómicas ya mencionadas.