Spending, saving and public transfers paid to women

Abstract

The literature suggests men and women have different preferences. This paper exploits a random assignment social experiment in which women in treatment households were given a large public cash transfer (PROGRESA) and women in control households were given nothing. In an effort to disentangle the effect of additional income in the household from the effect of changing the distribution of income within the household, the impact of PROGRESA income is compared with all other income sources. In addition to spending on food, clothing and education, savings and investment decisions are examined. Additional money in the hands of women is spent on child goods (particularly clothing), improved nutrition (better quality diets) and investments in small livestock (which are traditionally managed and cared for by women). Among single headed households, PROGRESA income is not treated differently from other income. We conclude that not only do preferences of men and women differ but, among poor, rural Mexican households, resources under the control of women are more likely to be spent on investments for the future than resources that men control.

La literatura sugiere que las preferencias entre hombres y mujeres son diferentes. Este artículo se basa en un experimento social aleatorio en el que a mujeres de hogares tratamiento les fue dada una transferencia en efectivo por parte del gobierno (PROGRESA) mientras que a mujeres en hogares control no les fue dado este apoyo. En un esfuerzo por distinguir el efecto de tener un ingreso adicional en el hogar del efecto de un cambio en la distribución del ingreso al interior del hogar, el impacto del ingreso PROGRESA se comparó con otras fuentes de ingresos. Además de analizar el gasto en comida, ropa y educación, también se examinan tanto el ahorro como las decisiones de inversión. Dinero adicional proveniente de las mujeres se gasta en bienes para niños (particularmente ropa), mejor alimentación (dietas más nutritivas) e inversiones en ganado pequeño (que tradicionalmente es cuidado y administrado por mujeres). Entre los hogares de un sólo jefe de familia, el ingreso PROGRESA no se considera distinto de los demás ingresos. Nosotros concluimos que no sólo las preferencias entre hombres y mujeres difieren, sino que, entre hogares rurales pobres en México, los recursos bajo el control de las mujeres tienden a ser gastados mayormente en inversiones para el futuro que los recursos bajo el control de los hombres.