Does trade imply convergence?: analyzing the effect of NAFTA on the local convergence in Mexico

Abstract

Regional Economics and Economic Growth focus on the question of whether trade leads to a greater concentration of economic activity. Yet little empirical work has assessed the regional convergence impacts of trade. Therefore this paper studies the regional convergence from trade in Mexico after NAFTA. Unlike previous papers, working with municipal-level data allows to observe more clearly the convergence patterns across space and to identify the effect of NAFTA, respectively. Result shows that after NAFTA, convergence in regions near the U.S. border grew faster than those further away. However, there is a significant reduction of the β coefficient after NAFTA indicating a slowdown in the convergence rate. Additional, we find that those municipalities in the south have not been integrated in the world markets, and have, instead, lagged behind their counterparts after NAFTA.

La Economía Regional y el Crecimiento Económico se enfocan en la pregunta sobre si el comercio conlleva a una mayor concentración en la actividad económica. No obstante, pocos trabajos empíricos han evaluado los impactos del comercio en la convergencia regional. Por tanto, este trabajo estudia la convergencia de México después del TLCAN. Contrario a trabajos previos, el trabajar con datos a nivel municipal nos han permitido observar de forma más clara los patrones de convergencia en el espacio e identificar el efecto del TLCAN, en cada caso. Los resultados muestran que, después del TLCAN, la convergencia entre regiones cerca de la frontera con los Estados Unidos creció más rápido que aquellos cuya posición geográfica es más lejana. Sin embargo, hay una reducción significativa de los coeficientes β después del TLCAN, indicando una reducción en la tasa de convegencia. Asimismo, encontramos que los municipios del sur no han sido integrados a la economía de mercado, y se han quedado detrás de sus similares después del NAFTA.