A cross-country causal panorama of human development and sustainability

Abstract

A broad summary of the theoretical literature on economic growth shows that this theory has transcended the neoclassical paradigm and that market rationality does not govern the human development process. Instead human development is the appropriate standard for rationality. Using Gidwitz et al’s (2010) database of human development index (HDI) components (income, life expectancy, literacy, gross enrolment ratios, 1970-2010) for 135 countries, together with indicators of the demographic transition, urbanization, technological change, sustainability, and institutions (15 variables), I construct a panel for the 1985-2010 quinquennia, instruments for the same variables using the 1970-1980 data and conduct a descriptive dynamic analysis. The HDI distribution is broadly twin-peaked, corresponding to the demographic transition. I construct a matrix of causal interactions between the 15 variables, using three types of instrumented regressions for each matrix entry: a) levels regressions; b) growth regressions; c) growth regressions also containing the contemporary growth of independent variables. This analysis is repeated for 3 subsamples obtained according to HDI levels and another 3 according to technological levels. The Hausman and Sargan test results show a ranking of endogenous determination and indirect impacts of the variables on each other that varies qualitatively for levels and growth and across HDI and technological levels. I also conduct regression sets (a) and (b) for the main sustainability indicators. The results are discussed in the light of a survey of the recent empirical literature on human development, which also highlights human development as freedom. The main development transitions are broadly advancing at different stages: fertility, infant mortality, the dependency ratio, literacy, enrolment, life expectancy, urbanization, varying substantively across HDI and technological levels. Also, there is a transition towards more democracy and less autocracy. However, at very low HDI levels income per capita decreased. The main policy suggestions for promoting the demographic and human development transitions are to support: technology transfer to the poor, investments not supplied by the markets (human capital, urbanization, sustainability), the emergence of democracy, and global governance. Sustainability is supported by the demographic transition and requires the development of renewable energy, as proposed in the Green New Deal, with an emphasis on electricity.

Un resumen amplio de la literatura teórica sobre el crecimiento económico muestra que esta teoría ha trascendido el paradigma neoclásico y que la racionalidad del mercado no gobierna el proceso del desarrollo humano. En lugar de esto, el desarrollo humano provee en sí mismo el estándar apropiado de racionalidad. Utilizando la base de datos sobre los componentes del índice de desarrollo humano (IDH) (ingreso, esperanza de vida, alfabetización, tasas brutas de inscripción, 1970-2010) para 135 países, de Gidwitz et al. (2010), conjuntamente con indicadores de la transición demográfica, la urbanización, el cambio tecnológico, la sustentabilidad, y el desarrollo institucional (15 variables), construyo un panel para los quinquenios 1985-2010 y llevo a cabo, en primer lugar, un análisis descriptivo dinámico. La distribución del IDH tiene, en términos generales, dos picos, que corresponden al estado cualitativo de la transición demográfica. La información de 1970-1980 provee instrumentos para las 15 variables causales. Asimismo, construyo una matriz de interacciones causales entre las 15 variables, para lo cual utilizo tres tipos de regresiones instrumentadas para cada entrada de la matriz: a) regresiones de nivel; b) regresiones de crecimiento; y c) regresiones de crecimiento que también contienen la tasa de crecimiento de la variable dependiente. Este análisis es replicado para tres submuestras obtenidas de acuerdo con los niveles del IDH y otras tres submuestras obtenidas de acuerdo con un índice de nivel tecnológico. Las pruebas de Hausman y Sargan muestran que la importancia de la endogeneidad y de los impactos indirectos entre las variables varía cualitativamente entre las submuestras, tanto en las regresiones de niveles como en las de crecimiento. También muestro los resultados para regresiones de tipo a y b para los principales índices de sustentabilidad. Los resultados se discuten a la luz de una reseña de la literatura empírica reciente sobre desarrollo humano, tasa de inscripción, esperanza de vida, y urbanización, que también destaca el desarrollo humano como afirmación de libertad. Las principales transiciones del desarrollo, fertilidad, mortalidad infantil, la tasa de dependencia, alfabetismo, tasa de inscripción escolar, esperanza de vida, y urbanización, están transcurriendo en diferentes etapas. El punto en que se encuentran estas transiciones varía de manera sustancial para diferentes niveles del IDH y de tecnología. También existe una transición hacia más democracia y menos autocracia. Sin embargo, a niveles muy bajos del IDH el ingreso per cápita ha disminuido. Las principales propuestas de política para promover las transiciones demográfica y de desarrollo humano consisten en promover la transferencia tecnológica hacia los pobres, inversiones no provistas por los mercados (capital humano, urbanización, sustentabilidad), la transición democrática, y la gobernanza global. La sustentabilidad es promovida además por la transición demográfica y requiere del desarrollo de recursos energéticos renovables, como propone el “Green New Deal”, con un énfasis en la electricidad.