The domestic determinants of Mexico's trade strategy

Abstract

This working paper examines Mexico’s trade policy from the late 1980s to the present. The first section reviews Mexico’s trade strategy and revealed preferences, while the second one examines its domestic determinants. Regarding the domestic determinants of trade policy, attention is paid to structural factors (trade partners and comparative advantage), and to actors and institutions (the executive, the legislature, business organizations and civil society actors). The paper finds that Mexico´s trade is concentrated in terms of markets, import and export composition, and the number of firms with significant exports, with negative economic and political effects for Mexico. The paper argues that Mexico lacks a coherent trade strategy, and that the institutional setup and the preferences of actors affecting trade policy represent a bias in favor of the status quo. This means that Mexico is ill prepared to maximize the benefits and minimize the costs derived from preference erosion of its preferential trade agreements and from multilateral trade negotiations.

En el presente trabajo se hace una revision de la política comercial de México desde la década de 1980 hasta la actualidad. En la primera sección se presenta la estrategia comercial y las preferencias reveladas, y en la segunda se examinan los determinantes nacionales de dicha estrategia y preferencias. Por lo que toca a los determinantes, se hace particular énfasis en factores estructurales, como los patrones de comercio y las ventajas comparativas, y en instituciones y actores, incluidos los poderes ejecutivo y legislativo, las asociaciones empresariales y los actores de la sociedad civil. Se concluye que hay una gran concentración del comercio de México por lo que se refiere a mercados, composición de las exportaciones e importaciones, y número de empresas que participan de manera significativa en el comercio exterior, y que esta situación conlleva consecuencias negativas tanto en lo económico como en lo politico. Asimismo, se argumenta que no existe una estrategia comercial coherente, y que la configuración actual de actores y preferencias en torno a la política comercial representa un sesgo en favor del status quo. Esto significa que México probablemente no está preparado para maximizar los beneficios y minimizar los costos derivados de la erosión de preferencias de sus acuerdos comerciales preferenciales y de las negociaciones comerciales multilaterales.