Prueba de hipótesis de relevancia y validez de un instrumento bajo endogeneidad

Abstract

En este trabajo se estudia la distribución asintótica y en muestras finitas que sigue la medida de bondad de ajuste R2 en el método de variables instrumentales bajos las siguientes condiciones: (i) sin problema de endogeneidad y con instrumentos válidos y relevantes; (ii) con problema de endogeneidad y con instrumentos válidos y relevantes; (iii) con problema de endogeneidad y con instrumentos no válidos pero sí relevantes; (iv) con problema de endogeneidad y con instrumentos válidos pero no relevantes; (v) con problema de endogeneidad y con instrumentos no válidos y no relevantes. El objetivo es determinar si la R2 puede ser empleada como estadístico de prueba para identificar problemas de validez y/o relevancia.