The differential impact of international integration on local economies: how are lagging Mexican regions performing?

Abstract

This study analyzes the impact of the process of economic integration between Mexico and its northern neighbors on the economic performance of one of Mexico' s most lagging Southern State economies. Overall, the empirical results substantiate what so far had been no more than mere conjectures regarding the impact of NAFTA on the most lagging Mexican regions. The State of Oaxaca has been unable indeed to share Mexico's impressive export-growth performance and inflows of foreign direct investment (FDI) of the 1990s. Neither the insignificant amount of FDI received by Oaxaca nor the increase in its small export-value level can be attributed to opportunities created by NAFTA. Most of this state's export growth is accounted for by a primary commodity whose production has no participation of foreign investment. Also, most FDI in Oaxaca has been allocated to non-trading sectors. This local scenario is consistent with the observed concurrence of interregional divergence or polarization and the process of integration into the North American economic bloc.

Este estudio analiza el desempeño económico de una de las economías estatales más rezagadas del Sur de México en el contexto del proceso de integración económica entre México y sus vecinos del Norte. En general, los resultados empíricos prueban y profundizan sobre lo que hasta ahora habían sido solo conjeturas sobre el impacto del TLCAN sobre las regiones mas rezagadas. El Estado de Oaxaca, ciertamente, no ha sido capaz de participar en el impresionante desempeño del crecimiento exportador y flujo de inversión extranjera directa (IED) ocurridos en México durante los 1990s. Ni el insignificante monto de IED recibida en Oaxaca ni el incremento del pequeño nivel del valor de sus exportaciones pueden ser atribuidos a las oportunidades creadas por el TLCAN. La mayor parte del crecimiento de las exportaciones de este estado es determinado por un producto primario cuya producción no tiene participación de inversión extranjera. Asimismo, la mayor parte de la IED en Oaxaca se ha dirigido hacia sectores no comerciales o no exportadores. Este escenario local es coherente con la concurrencia observada de una divergencia o polarización interregional y el proceso de integración de México dentro del bloque económico de Norteamérica.