Cuando conducir mal no es del todo tu culpa: efectos de información asimétrica en el mercado de seguros de automóviles mexicano

Abstract

La Teoría de Contratos es una rama caracterizada por su importante contenido teórico y a pesar de los avances empíricos recientes en la misma, mucho queda por hacer para desarrollarla. Haciendo uso de datos del mercado de seguros automovilístico mexicano, se llevó a cabo un análisis empírico para determinar la existencia de información asimétrica, su tipificación (selección adversa, riesgo moral o ambos) y la cuantificación de los efectos de la misma en términos de bienestar social. Haciendo uso de cinco modelos, un experimento natural y análisis de pérdida irrecuperable de bienestar típico de Organización Industrial, se determinó que hay evidencia de información asimétrica en el mercado, que esta se observa como riesgo moral y que su efecto causa que el precio medio por seguros automovilísticos posea un valor de $156 por encima de lo que debería, causando un desplazamiento de aproximadamente 24,891 individuos por año del mercado.

Contract Theory is a study characterized by its relevant theoretical content and despite seeing recent empirical developments, there is still a lot to do to advance it. Using datasets from Mexico’s automobile insurance industry, we carried out an empirical analysis to determine the existence of asymmetric information, its typification (adverse selection, moral hazard, or both), and quantification of its effects on Mexico’s social welfare. Employing five models, a natural experiment, and a dead weight loss analysis typical from Industrial Organization, we determined that there is evidence of asymmetric information in this market, that it is observed as moral hazard, and that it causes an increase in the medium price of around $156 mexican pesos, keeping around 24,891 individuals from entering the market.