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Pricing derivatives securities with prior information on long-memory volatility
(Centro de Investigación y Docencia Ecónomicas, 2003)
This paper investigates the existence of long memory in the volatility of the Mexican stock market. We use a stochastic volatility (SV) model to derive statistical test for changes in volatility. In this case, estimation ...
Un modelo macroeconométrico de simulación con microfundamentos para la economía mexicana
(Centro de Investigación y Docencia Ecónomicas, 2007)
En este trabajo se desarrolla un modelo macroeconométrico de simulación para México con base en microfundamentos. Esta propuesta tiene varias características que la distinguen de otros modelos que se han elaborado previamente ...
On consumption, investment and risk
(Centro de Investigación y Docencia Ecónomicas, 2000)
The Mexican episode of 1992-1994 was characterized by a steep rise in consumption accompanied by a sharp fall in investment. This paper provides an explanation of the negative response of investment to political risk, as ...
Riesgo cambiario, brecha de madurez y cobertura con futuros: análisis local y de valor en riesgo
(Centro de Investigación y Docencia Ecónomicas, 2001)
En este trabajo se desarrolla un modelo para cubrir flujos financieros denominados en dólares contra el riesgo cambiario y de tasa de interés mediante el uso de contratos a futuro sobre dólar. La robustez de las estrategias ...