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Risk aversion and the Pareto frontier of a dynamic principal-agent model: an evolutionary approximation
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2011)
In this paper we formulate an infinitely repeated Principal-Agent relationship as a Multi-Objective Optimization problem. We numerically approximate the solution of this model using a Multi-Objective Optimization Evolutionary ...
Aproximación con algoritmos evolutivos de la frontera de Pareto de un modelo dinámico de agente-principal con acciones discretas
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2010)
Usamos algoritmos evolutivos para aproximar un frente de Pareto de un modelo dinámico de agente-principal con acciones discretas. El frente de Pareto que obtenemos se caracteriza por su concavidad, la cual es resultado de ...
Compromises and incentives
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2013)
We analyze a situation where a Principal does not necessarily have all the bargaining power while negotiating a contract with an Agent by studying a dynamic multi-objective moral hazard model with hidden action. We find ...
Productivity shocks: discount rate and incentives
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2012)
In this paper we analyze a repeated Principal Agent model, formulated as a Multi-Objective Optimization problem. We approximate its Pareto Frontier by using a recently proposed Multi-Objective Optimization Evolutionary ...