Merchant electricity transmission expansion: a European case study

Abstract

We apply a merchant transmission expansion model to the trilateral market coupling arrangement among the Netherlands, Belgium and France as a generic example, and note that it can be applied to any general market splitting or coupling of different national power markets in Europe. In this merchant transmission expansion framework, the system operator allocates financial transmission rights (FTRs) to investors in transmission expansion depending on their preferences and revenue adequacy. We study the case for FTRs in Europe including incentives for investors in transmission expansion.

Aplicamos un modelo de mercado para la expansión de la transmisión eléctrica al acuerdo trilateral de “emparejamiento de mercado” (market coupling) entre los Países Bajos, Bélgica y Francia, como un ejemplo genérico. Nótese que este modelo también puede ser aplicado a cualquier emparejamiento o partición de mercado (splitting) para diferentes mercados eléctricos nacionales en Europa. En este contexto de expansión de la transmisión por medio del mercado, el operador del sistema asigna Derechos Financieros de Transmisión (FTRs) a los inversionistas dependiendo de sus preferencias y la condición de “ingresos adecuados” (revenue adequacy). Estudiamos el caso para FTRs en Europa incluyendo los incentivos para los inversionistas en la expansión de la transmisión.