International job search: Mexicans in and out of the US

Abstract

It is argued that migration from Mexico to the US and its corresponding return migration are determined by international wage differentials and preferences for origin. We use a model of job search, savings and migration to show that job turnover is a crucial determinant of the migration process. We estimate this model by Simulated Method of Moments (SMM) and find that migration practically disappears if Mexico has American arrival rates while employed. Doubling migration costs reduces migration rates in half, while subsidizing return migration in $300 reduces migration rates of older migrants but increases migration rates of younger migrants.

Se ha argumentado que la emigración de mexicanos a los Estados Unidos y su correspondiente inmigración de retorno a México se explica por los diferenciales salariales entre ambos países y preferencias por el lugar de origen. Este artículo muestra un modelo donde los individuos pueden buscar trabajo, ahorros y cambiar de país para mostrar que los cambios de trabajo son un elemento crucial para el proceso migratorio. Se estima el modelo por medio del Método Simulado de Momentos (SMM) y se encuentra que la emigración a los Estados Unidos prácticamente desaparecería si la tasa de llegada de nuevas ofertas laborales de México, mientras las personas todavía tienen un empleo, se igualara a la existente en Estados Unidos. Un aumento de los costos de migración de 100% reduce las tasas de emigración a la mitad, mientras que un subsidio a los movimientos de retorno a México de $300 dólares reduce la emigración neta de las personas de edad avanzada, pero aumenta la emigración de personas jóvenes