A cohort analysis of labor participation in Mexico, 1987-2008

Abstract

This paper presents a cohort analysis of the participation in the labor force and in the formal and informal sectors of the economy. The participation rates are decomposed in age, cohort, and time effects. The life-cycle patterns in labor force participation and employment in the formal sector follow a standard inverted U-shape profile, although there are significant diferences in these profiles between men and women, and between women of diferent generations. Younger workers are more likely to participate in the informal salaried sector, while participation in informal self-employment monotonically increases with age. However, this pattern is changing for younger cohorts and participation in the informal salaried sector rises again for older workers. The cohort efects show a higher participation in the informal salaried sector among younger generations. Finally, the cyclical components indicate that the female labor force participation rate is countercyclical, as well as the employment rates in self-employment, and the ones at the informal salaried sector.

Este artículo presenta un análisis de cohortes de la participación en la fuerza laboral y en los sectores formal e informal de la economía. Las tasas de participación se descomponen en efectos de edad, cohorte, y tiempo. Los patrones de ciclo de vida en la participación en la fuerza laboral y en el empleo en el sector formal siguen una forma estándar de U invertida, aunque persisten diferencias significativas entre los perfiles de hombres y mujeres, y entre mujeres de diferentes generaciones. Trabajadores jóvenes tienden a participar en el sector informal asalariado, mientras que la participación en el autoempleo informal crece monotónicamente con la edad. Sin embargo, estos patrones están cambiando para las nuevas generaciones, quienes muestran una creciente presencia de trabajadores mayores en el sector informal asalariado. Los efectos de cohorte también muestran una creciente participación en el sector informal asalariado para las nuevas generaciones. Finalmente, los componentes cíclicos indican que la participación en la fuerza laboral de las mujeres, así como las tasas de empleo generales en el sector informal son contracíclicas.