The effect of remittances and migration on human capital: evidence from Mexico

Abstract

In this paper I disentangle the effects of migration and remittances on human capital using a large data base which includes information on both the reception of remittances and the existence of migrants in the household. I am able to identify an income effect which is positive and statistically significant, as well as a negative substitution effect which is also significant. I also find that the combined effect of migration and remittances is positive for households where the migrant left less than five years ago, but that the combined effect is negative for households where the migrant left more than five years ago. Therefore, they reveal a negative interaction with time. These results are obtained using instrumental variables, based on state migration rates, municipality migration rates and the fraction of households that receive remittances at the municipality level.

En este artículo presento una separación de los efectos de la emigración y las remesas en el capital humano usando la base de datos del censo del año 2000, la cual incluye información sobre la presencia de emigrantes en el hogar en los Estados Unidos al momento del censo, así como sobre la recepción de remesas en el hogar. Identifico que exite un efecto de ingreso positivo y estadísticamente significativo de las remesas, así como un efecto negativo de sustitución que es también estadísticamente significativo. También encuentro que el efecto combinado de la migración y las remesas es positivo para hogares donde el emigrante dejó el hogar hace menos de cinco años. Sin embargo, el efecto combinado es negativo para hogares donde el emigrante dejó el hogar hace más de cinco años. Por lo tanto, este resultado revela una interacción negativa entre el tiempo fuera del hogar y los efectos ingreso y sustitución. Estos resultados se basan en estimaciones que utilizan como instrumentos tasas de emigración a nivel estatal, tasas de emigración a nivel municipal y la fracción de hogares que recibe remesas a nivel municipal.