| dc.contributor.advisor | Dr. David Strauss |
| dc.creator | Kassack Gallardo, Juan Julio |
| dc.date.issued | 2017 |
| dc.identifier | 156472.pdf |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11651/1715 |
| dc.description.abstract | I modify the Campbell and Cochrane (1999) by adding disaster risk from Barro (2006). Through a numerical solution I find that adding disaster risk improves the (Campbell and Cochrane, 1999) equity premium estimation with a more reasonable level of surplus consumption. The drawback is an overstated risk-free rate. |
| dc.format | application/PDF |
| dc.language.iso | eng |
| dc.publisher | El Autor |
| dc.rights | Con fundamento en los artículos 21 y 27 de la Ley Federal del Derecho de Autor y como titular de los derechos moral y patrimonial, otorgo de manera gratuita y permanente al Centro de Investigación y Docencia Económicas, A.C. y a su Biblioteca autorización para que fije la obra en cualquier medio, incluido el electrónico, y la divulguen entre sus usuarios, profesores, estudiantes o terceras personas, sin que pueda percibir por tal divulgación una contraprestación. |
| dc.subject.lcsh | Risk assessment -- Econometric models. |
| dc.subject.lcsh | Capital assets pricing model. |
| dc.title | Asset pricing under habit formation and disaster risk |
| dc.type | Tesis de maestría |
| dc.accessrights | Acceso abierto |
| dc.recordIdentifier | 000156472 |
| dc.rights.license | Creative Commons Reconocimiento-NoComercial-SinObraDerivada 4.0 Internacional CC BY-NC-ND |
| thesis.degree.grantor | Centro de Investigación y Docencia Económicas |
| thesis.degree.name | Maestría en Economía |
| dc.proquest.rights | No |
