Sectoral public power and endogenous growth

Abstract

We study growth in an economy composed of sectors producing specific goods with advantage under fragmented competition. The government allocates public inputs. Sectorial political power defines government objectives and restrictions, and consists of passive resistance (bounding taxation), organized resistance (an effective minimum welfare demand), and socially organized power (pushing Sectorial objectives). Income distribution and growth, mechanisms and incentives for public investment allocation, and political organization incentives, are strikingly different functions of input dependence and political power in open and closed economies. Long-term political economy equilibria and tendencies in political transition due to technical or trade policy changes can be modeled.

Estudiamos el crecimiento en una economía compuesta de sectores que producen bienes específicos con ventajas, bajo competencia fragmentada. El gobierno asigna insumos públicos según objetivos y restricciones, funciones del poder sectorial, originado en resistencia pasiva (que acote impuestos), resistencia organizada (demanda efectiva de bienestar mínimo) y poder socialmente organizado (que propugna objetivos sectoriales). Las dependencias económicas intersectoriales y el poder político implican distribución del ingreso, crecimiento, mecanismos e incentivos de inversión pública, e incentivos de organización política muy diferentes en economías abiertas y cerradas. Pueden modelarse equilibrios político-económicos de largo plazo y transiciones políticas debidas al cambio técnico o de política comercial.