Why did wage inequality decrease in Mexico after NAFTA?

Abstract

Contrary to what happened before NAFTA, wage inequality in Mexico decreased after 1994. This paper investigates the forces behind the post-NAFTA decrease in wage inequality. Using a quantile decomposition, I show that the decline in wage inequality is driven by a decline in the returns to education and potential experience, especially at the top of the wage distribution. Supply and demand are the main contributors to this change. On the supply side, there were substantial increases in college enrollment rates after 1994, which translated into an increase in the proportion of workers with a college degree. However, this increase in supply was not met by an increase in demand for the highly educated: the proportion of the workforce in top qualified occupations and close to the top occupations did not increase as much as the increase in supply. As a result, college educated workers exercised wage pressure in top and less-than-top qualified occupations. A Bound and Johnson (1992) decomposition confirms that changes in relative supply are the main determinant behind the decrease in wage inequality.

Contrario a lo que ocurrió con el TLCAN, la desigualdad salarial en México disminuyó después de 1994. Este artículo investiga las fuerzas detrás de la caída en desigualdad en el periodo posterior al TLCAN. Por medio de una descomposición cuantil muestro que la caída en desigualdad se deriva de una caída en los retornos a la educación y experiencia, especialmente en la parte alta de la distribución de salario. Oferta y demanda son las causantes de ese cambio. Por el lado de la oferta existieron aumentos sustanciales en la tasa de matriculación de la educación superior después de 1994, lo que se tradujo en un incremento en la proporción de trabajadores con esa educación. Sin embargo, este incremento de oferta no coincidió con un incremento en la demanda por esos trabajadores: la proporción de trabajadores en ocupaciones de alto salario no se incrementó tanto como la oferta. Como resultado, los trabajadores con educación superior pusieron presión salarial en ocupaciones con ingreso medio-alto y alto. Se aplica la descomposición de Bound y Johnson (1992) y se confirma que aumentos en la oferta relativa son el determinante principal detrás de la caída en la desigualdad salarial.