Ageing, inequality and social security in Mexico: a micro-simulation approach

Abstract

The aim of this paper is to analyze the impact of ageing on labor and pension income distribution in Mexico under different scenarios of social security coverage. Static and accounting micro-simulations are used to build synthetic populations in 2025 and 2050. The main findings of the work are, firstly, that, in spite of the critical increase in the elderly population share predicted by the main national and international economic institutions, the level of income dispersion is not likely to dramatically increase in the coming decades. On the contrary, inequality might be reduced in the next few decades because of the higher educational attainment and female activity rates observed among young cohorts at the present moment. Secondly, an upward shift in pension coverage —either through an increase in the share of the population receiving contributory pensions or the establishment of non-contributory old-age benefits— could be an effective tool to achieve improvements in income distribution figures.

El objetivo de este artículo es analizar el impacto del proceso de envejecimiento poblacional sobre la distribución de las rentas procedentes del trabajo y las pensiones en México, en diferentes escenarios de cobertura del sistema de seguridad social. Para ello, se construyen poblaciones sintéticas para los años 2025 y 2050 usando técnicas de microsimulación. Los principales resultados del trabajo apuntan a que, primero, pese al importante incremento de la población de edad avanzada que se prevé para las próximas décadas, el nivel de dispersión de la renta no se incrementará dramáticamente. Por el contrario, es posible que la desigualdad se reduzca debido a los mayores niveles educativos y tasas de actividad femenina que se observan entre las cohortes más jóvenes de trabajadores en la actualidad. En segundo lugar, se muestra que un incremento de la cobertura del sistema de pensiones (ya sea a través de un aumento de la proporción de adultos mayores recibiendo pensiones contributivas o mediante el establecimiento de prestaciones no contributivas) podría ser una herramienta efectiva para generar mejoras distributivas en México.