Alternative effects of antidumping policy: should Mexican authorities be worried?

Abstract

Administered protection is not the only outcome of antidumping measures. This paper suggests a basic model of repeated interaction between a domestic and a foreign firm. Competing in prices in the importing market, antidumping action serves as the means to enforce and sustain tacit collusion between the firms. The main result is that Price distortions by antidumping policy are a departure point for the achievement of the collusive outcome. Discount factors of future profits are altered relative to those observed under free trade, delaying domestic firm’s propensity to collude and prompting foreign firm’s.

La protección administrada no es el único resultado del uso de medidas antidumping. Aquí se sugiere un modelo de interacción repetida entre una firma doméstica y una extranjera, que compiten en precios en el mercado de importación, donde las medidas antidumping actúan como medio para alcanzar y sostener un acuerdo de colusión tácita. El resultado principal es que la distorsión de precios causada por la política antidumping es el punto de partida para alcanzar el acuerdo colusivo. Los factores de descuento de ganancias futuras de las empresas se ven alterados en relación con sus valores de libre comercio, retrasando la propensión a coludirse de la firma doméstica y acelerando la de la firma extranjera.