Trade and private R&D in Mexico

Abstract

Using the National Survey on Employment, Wages, Technology and Training (Enestyc), this paper tries to find the relationship between increasing trade and the proportion of total income Mexican manufacturing firms invest on R&D. Based on two cross-sectional and a panel estimation procedures, the results confirm the idea that increasing the exposure to foreign markets affect the innovative efforts of Mexican firms. We also find that the firms engaging in some kind of R&D do not conform a random sample. More specifically, our results show that, in 1992, the probability of finding a firm engaging resources in some kind of R&D increased with size, a market diversification measure, and a measure of industrial market power at a 2-digit level, while the intensity of the R&D effort depended, on market power and an industry concentration measure. For the 1999 estimation our results show that the probability of R&D investment at a firm level increased with size, a market diversification measure, and exposure to foreign competition, while the magnitude of the R&D effort of a firm was determined by the decrease in average import tariffs at the industry level and by the exporting efforts of the firm. We find strong complementarities between public and private innovation efforts in both years, but find that younger firms are doing stronger R&D efforts in 1999. The 1992-99 balanced panel results show that exporting firms invest more in R&D while import competing firms invest less, once size, market power and other control variables are taken into account. Our estimation indicates that exporting give firms a great incentive to innovate, and that not only large, but also small firms contribute to the R&D efforts of a nation.

Con datos de la Encuesta Nacional de Empleo, Salarios, Tecnología y Capacitación (Enestyc), este trabajo busca relacionar la apertura comercial con la proporción del ingreso que las empresas manufactureras privadas en México dedican a investigación y desarrollo (R&D por sus siglas en inglés). Con base en dos estimaciones de corte transversal y una de panel, los resultados sugieren que una mayor exposición a la competencia internacional promueve un mayor esfuerzo innovador en las empresas de la muestra y que las empresas que gastan en investigación y desarrollo no conforman una muestra aleatoria. Más específicamente, los resultados sugieren que en 1992 la probabilidad de que una empresa invirtiera en R&D estaba positivamente correlacionada con su tamaño, con la diversificación de sus mercados y con el poder de mercado en la industria (medido a 2 dígitos), mientras que la intensidad del esfuerzo innovador estaba positivamente correlacionada con el poder de mercado y con una medida de concentración de la industria. Las estimaciones de 1999 vuelven a sugerir que las empresas de mayor tamaño y las que diversifican mercados son las que tienen mayor probabilidad de gastar en R&D, pero sugieren que en esta probabilidad también influye positivamente la exposición a la competencia internacional. En cuanto a la intensidad en el esfuerzo innovador en 1999, el estudio sugiere que éste es mayor en empresas más pequeñas, en las empresas de aquellas industrias que enfrentan menores tarifas a las importaciones y en las que colocan parte de sus ventas en mercados internacionales. En ambos años del análisis, encontramos fuertes complementariedades entre el gasto público en R&D y el gasto privado. La estimación de panel balanceado vuelve a sugerir que las empresas exportadoras invierten más en investigación y desarrollo, pero que las empresas en industrias que enfrentan menores tarifas a las importaciones invierten menos, una vez que el tamaño, el poder de mercado y otras variables de control se incluyen en la regresión. Nuestros resultados sugieren que las empresas exportadoras tienen fuertes incentivos para innovar y que no sólo las empresas grandes sino sobre todo las pequeñas están contribuyendo a los esfuerzos innovadores del país.