Electricity, highways and manufacturing growth: a cost based estimate

Abstract

This paper studies the rqle of electricity and highways on the Mexican manufacturing sector. The paper uses a weighted aggregate input of labor and capital (with weights equal to their share in costs) and a weighted measure of infrastructure to estimate jointly the elasticity of infrastructure and the degree of internal returns to scale. I pool two-digit industries to obtain the estimates for the whole manufacturing sector. This paper follows the first order tradition initiated by Solow (1957) and Hall (1988a, b). For the entire manufacturing sector, I find that a weighted average index of both types of infrastructure has a significant effect on manufacturing growth. At the sectoral level the evidence is mixed.

Este trabajo estudia el efecto de la electricidad y carreteras en el sector manufacturero mexicano. Se utiliza como insumo agregado un ponderado de trabajo y capital (con ponderaciones iguales a la participación en costos) y una medida ponderada de infraestructura para estimar de manera conjunta la elasticidad de la infraestructura y el nivel de retornos a escala. Se agrupan industrias en un nivel de dos dígitos para obtener las estimaciones de todo el sector manufacturero. El trabajo se enmarca dentro de la tradición de “primer orden” iniciada por Solow (1957) y Hall (1988a, b). Para todo el sector manufacturero, se encuentra que un promedio ponderado de ambos tipos de infraestructura tiene un efecto significativo en el crecimiento manufacturero. A nivel sectorial la infraestructura afecta algunos sectores.