Government intervention in rural insurance and reinsurance markets in Mexico, 1940-2000

Abstract

This paper explains the historical development of agricultural insurance and reinsurance in Mexico in the second half of the 20th century. The central argument is that the Mexican government did not fully actívate the rural insurance and reinsurance markets since it continued to intervene in the crop insurance matkets with political purposes. In Mexico, since its origins in1961, and during most of the period under study, agricultural insurance was provided to farmers mainly by the government. through a state-owned insurance company. Anagsa. Although during the 1960s crop insurance in Mexico was based on technical criteria, in following decades its allocation was base don political criterio and a mechanism that fosterd corrupt practices. After reform in 1990, agricultural insurance faced a promising horizon. However, always had the challenge of political intervention by the government. This is a preliminary versión of a chapter prepared for the book Role of Reinsurance in the World, edity by Leonardo Caruana de las Cagigas and André Straus.

Este artículo explica el desarrollo histórico del seguro y del reaseguro agropecuario en México en la segunda mitad del siglo XX. El argumento central es que el gobierno mexicano no permitió la activación completa los mercados de seguros y reaseguros rurales, ya que tuvo una intervención continua en los mercados de seguros agrícolas, ésto con fines políticos. En México, desde sus orígenes en 1961 y durante la mayor parte del período en estudio, el seguro agrícola fue proporcionado a los agricultores principalmente por el gobierno a través de una compañía de seguros estatal, Anagsa. Si bien durante la década de 1960 el seguro de cosechas en México se basó en criterios técnicos, en las décadas siguientes su asignación se basó en criterios políticos y en un mecanismo que fomentaba prácticas corruptas. Después de la reforma de 1990, los seguros agrícolas enfrentaron un horizonte prometedor. Sin embargo, siempre tuvo el desafío de la intervención política del gobierno. Esta es una versión preliminar de un capítulo elaborado para el libro Role of Reinsurance in the World, editado por Leonardo Caruana de las Cagigas and André Straus.