Industrial diversity and specialisation in Mexican regions under free trade

Abstract

Traditional trade theories explain international exchanges by relative resource endowments, focusing on issues such as country-product specialisation, as well as developments in factor prices and its welfare implications. An important issue –often overlooked- is the spatial impact of international trade. However, recent contributions from the new economic geography offer important explanations as to how trade and location of economic activity are linked. One important result is that both concentration and dispersion may be stable outcomes of firm-location behaviour. Such location processes are subject to two sets of countervailing forces stimulating either concentration or dispersion, subject to transportation costs. Mexico offers an interesting case for the analysis of the relative importance of the alternative explanations of production structures in the form of resource endowments, externalities and transport costs. Mexico’s industrialisation strategy was until 1985, based on import substitution, when accession to GATT gave rise to an export promotion strategy further transformed by NAFTA in 1994. Using panel-data analysis, the paper examines to what extent the alternative theories (neo-classical and new economic geography) offer explanations for the development of regional production structures in Mexico at the state level.

Las teorías tradicionales del comercio explican los intercambios internacionales con dotación relativa de recursos, centrándose en temas tales como especialización país-producto, así como desarrollo en los precios de los factores y sus implicaciones en bienestar. Un asunto importante –que frecuentemente se pasa por alto- es el impacto espacial del comercio internacional. Sin embargo, las contribuciones hechas recientemente por la nueva geografía económica ofrecen importantes explicaciones sobre la relación que guardan el comercio y la localización de la actividad económica. Una de las deducciones importantes es que tanto la concentración como la dispersión pueden ser resultados estables del comportamiento de localización de empresas. Tales procesos de localización están sujetos a dos conjuntos de fuerzas opuestas que estimulan ya sea la concentración o la dispersión, sujetas a costos de transporte. México ofrece un caso interesante para el análisis de la importancia relativa de las explicaciones alternativas de las estructuras de producción en la forma de dotación de recursos, externalidades y costos de transporte. La estrategia de industrialización de México estuvo basada, hasta 1985, en la sustitución de importaciones, cuando el acceso de México al GATT indujo una estrategia de promoción de exportaciones que se transformaría con el TLCAN en 1994. Empleando el análisis de datos de panel, el artículo examina hasta que grado las teorías alternativas (neoclásica y nueva geografía económica) ofrecen explicaciones para el desarrollo de las estructuras de producción regional en México a nivel estatal.