Manual de uso del programa MGARCH

Abstract

The MGARCH program was written in FORTRAN IV in various stages by Tim Rollerslev, Jeff Wooldridge and Ken Kroner. In the current version the program has been upgraded to FORTRAN 90 in a 32 bits format, which increases de flexibility and amount of information, as well as the type and complexity of models which can be used. In addition, an INTERFACE has been linked to the original program, which allows visualization and graphical functions for data and residuals, as well as the possibility to check model features, generate variables and perform multiple runs given a range of starting values. The purpose of this manual is to provide a description obout the performance of the latest MGARCH version.

El programa MGARCH fue desarrollado en lenguaje FORTRAN IV en varias etapas por Tim Bollerslev, Jeff Wooldridge y Ken Kroner. En esta versión el programa ha sido actualizado a FORTRAN 90 en formato de 32 hits, lo cual le permite una mayor flexibilidad en la cantidad de información y modelos por utilizar. Adicionalmente, se ha elaborado una INTERFACE que permite visualizar y graficar datos y residuales, además de comprobar las características del modelo, generar variables, y realizar múltiples corridas con valores iniciales que pueden variar dentro de un rango de valores. El propósito de este manual es proporcionar una descripción del funcionamiento de la versión más actualizada del programa MGARCH.