Timing of investment in LPG pipelines in Mexico

Abstract

This paper addresses the timing of optimal investment in LPG pipelines when the goal is to maximize consumer surplus less private cost and social of transporting LPG. The loss of consumer surplus is small. The important elements are the private cost of transporting LPG and the congestion created by trucks.

En este artículo se analiza el momento óptimo de inversión en los sistemas de transporte de gas LP cuando el objetivo es maximizar el excedente del consumidor menos los costos privados y sociales de transportar gas LP. La pérdida del excedente del consumidor es pequeña. Los elementos importantes son el costo privado de transportar gas LP y la congestión creada por los carrotanques.