Food for thought: basic needs and persistent educational inequality

Abstract

We give evidence that accumulation of educational capital by the poor is only possible if a minimum level of health and well-being has been attained. Credit restrictions may thus imply the existence of low-health, low-income poverty traps which may only be escaped if credit is extended, not only for education, but also to cover the satisfaction of basic needs and health care. This link between health and education contributes to explain the important, long-term effects of health on economic growth and implies that health may play a causal role in the persistence of inequality and in the effects of inequality on growth.

Mostramos evidencia de que la acumulación de capital educativo por parte de los pobres solamente es posible si gozan de un nivel mínimo de salud y bienestar. En la presencia de restricciones de crédito esto puede implicar Ja existencia de trampas de pobreza en que tanto la salud como los ingresos son bajos. Estas trampas solamente pueden escaparse si se extiende el crédito, no solamente para cubrir las inversiones en educación, sino también las necesidades básicas, incluyendo los requerimientos mínimos de salud. Este eslabonamiento entre la salud y la educaci6n implica que la salud puede jugar un papel causal en la persistencia de la desigualdad y en los efectos de la desigualdad sobre el crecimiento.