On the potencial distributive impact of electricity reform in Mexico

Abstract

Even though the evidence on the benefits of privatization around the world has been established in the literature in a robust manner, public opinion surveys show a widely negative perception of the reform process in Latin America. Among other factors, this may be due to the fact that the reform mainly affected urban middle classes through the elimination of generalized subsidies. In Mexico, the electricity sector has not been included in the still ongoing reform process, which started in the eighties. Among the main reasons for the latter is the allegedly potentially negative impact such reform would bring about from a distributional perspective. The analysis of such potential impact is the main theme of this paper. Both regional measures of progressivity and the estimation of distributional characteristics, following previous work by Newbery (1995), show that the current tariff structure is clearly regressive. A framework is proposed to construct non-linear tariffs with a clear distributional rationale, which could also be implemented in a competitive electricity market.

Uno de los principales objetivos de la reforma del sector del gas natural en México fue desarrollar un mercado previamente inexistente para este producto. Este artículo muestra una clara evidencia econométrica de cambio estructural en la serie de producción de gas natural en México después de la reforma. A pesar de que esto no necesariamente debe ser interpretado como estricta causalidad, ya que no hay un modelo estructural, la evidencia apunta en la dirección correcta. Cuando se hace una comparación con el caso de una desregulación completa del sector, como en Argentina, la evidencia es fortalecida a través de demostrar que en Argentina no se dio un cambio estructural dadas sus condiciones iniciales, caracterizadas por un mercado de gas natural más desarrollado. Este articulo discute también los contratos de concesión otorgados para la distribución de gas natural en México debido a la reciente evidencia de renegociación de estos contratos alrededor del mundo.