Pricing natural gas distribution in Mexico

Abstract

We examine regulation of distribution tariffs in the Mexican natural gas industry. Average revenue in each period is constrained not to exceed an upper bound and is calculated as the ratio of total revenue to output in the current period. This regime implies incentives for setting two-part tariffs strategically. The usage charge is typically dropped to its lowest feasible level while the fixed charge is raised to compensate for the loss of profit. The regime also creates a stochastic effect that implies decreased values of consumer surplus for lower levels of risk aversion and uncertainty.

Examinarnos la regulación de las tarifas de distribución en la industria mexicana del gas natural. El ingreso promedio de cada período esta restringido a no exceder una cuota superior y se calcula como la razón del ingreso total y el volumen en el periodo corriente. Este régimen implica incentivos para establecer de manera estratégica las tarifas en dos partes. El cargo por uso típicamente se disminuye a su nivel factible más bajo mientras que el cargo fijo se eleva para compensar las pérdidas de beneficios. El régimen también crea un efecto estocástico que implica valores decrecientes del excedente del consumidor para niveles bajos de aversión al riesgo e incertidumbre.