Scale, technological change and human capital: manufacturing and development in Mexico

Abstract

We estimate changes in aggregate manufacturing productivity in Mexican municipios for the period 1988-1993 in terms of changes in physical and human capital inputs, and chages in their returns. These estimates are fully interacted with the average municipal manufacturing scale, defined as workers per firm, and its rate of change, instrumented by industrial composition variables. We find that increases in the returns to human capital are correlated with increases in productivity, and that this correlation is higher where scale increased, Scale and its rate of change interact strongly with productivity change, but by other mechanisms than increasing returns to scale. It may be, for example, that new technologies demand higher scales. Average productivity, wages and capital intensity are higher where scale is higher. A descriptive study also shows that average municipal manufacturing scale, by deciles, is monotonically related to achievements in alphabetization, primary, secondary and higher education, accumulated migration and indigenous population, and almost monotonically to marginalization and public expenditure, as an expression of the continuing rural to urban transition. The positive externalities surrounding scale could form the basis for an integral policy addressing migration, education and productivity.

Se estiman cambios en la productividad manufacturera agregada de los municipios para el periodo 1988-1993, en función de cambios en los insumos de capital físico y humano, así como de cambios en sus retornos. Estas estimaciones son interactuadas completamente con el promedio de Ia escala manufacturera municipal, definida como el número de trabajadores por empresa, y con su tasa de cambio, ambas instrumentadas por variables de composición industrial. Encontramos que los incrementos en los retornos al capital humano están correlacionados con incrementos en la productividad, y que ésta correlación se incrementa cuando Ia escala es mayor. La escala y su tasa de cambio interactúan fuertemente con el cambio en la productividad, pero a través de mecanismos diferentes de los retornos crecientes a escala. Puede ser, por ejemplo, que nuevas tecnologías demanden escalas de producción más altas, que lleven la productividad promedio, los salarios y la intensidad del capital a niveles mayores en donde las escalas sean superiores. Un estudio descriptivo muestra que el promedio de la escala manufacturera municipal, por deciles, esta monotónicamente relacionada con logros en alfabetización, primaria, secundaria, educación superior, migración acumulada y población indígena; y casi monotónicamente con la marginalización y el gasto público. Estas correlaciones son expresiones de la transición rural-urbana que sigue llevándose a cabo. Las externalidades positivas de la escala podrían sustentar una política integral que abarque migración, educación y productividad.