Bank accounting standards in Mexico: a layman's guide to recent changes and their english equivalence

Abstract

After the 1995 crisis, the Mexican banking system experienced significant changes in bank accounting standards. Most of these changes took place between 1996 and 2001, and had a significant impact in the structure and interpretation of financial information of banks. For instance, banks were required to modify and strengthen capital requirements, and were subject to new standards for grading credit risks, creating statutory preventive reserves, and observing revelation standards for financial statements, among other relevant regulations. This document explains the major changes on bank accounting, their purpose and structure, and discusses their impact on financial information reported by Mexican banks. It also provides the English equivalent of the major accounting terms used by Mexican banks. The main purpose of this document is to provide a standardized guide to better understand financial information produced before and after the crisis, within the current context of internationalization of Mexican banks’ ownership.

Después de la crisis de 1995, el sistema bancario mexicano experimentó cambios relevantes en sus reglas de contabilidad. Estos cambios fueron llevados a cabo en su mayoría entre 1996 y 2001, e impactaron de manera significativa tanto la estructura como la interpretación de la información financiera de los bancos. Por ejemplo, los bancos tuvieron que modificar y fortalecer su estructura de capital, y fueron obligados a aplicar nuevas reglas de clasificación de riesgos crediticios, crear reservas preventivas, y estándares de revelación de la información financiera, entre otros cambios relevantes. En este documento se explican las principales modificaciones a las reglas contables, su motivación y estructura, así como el impacto en la información presentada en los estados financieros. También proporciona la equivalencia al inglés de los principales rubros contables de los bancos. El propósito principal de este documento es proporcionar una guía estandarizada para entender mejor la información financiera de antes y después de la crisis, en el contexto actual de internacionalización de la propiedad de la banca mexicana.