International trade and merger policy

Abstract

This paper is about the interaction between trade policy and merger policy. We focus on one key issue: mergers with international dimension. We introduce a one-market model of international trade policy under imperfect competition. We study the effects of domestic and foreign mergers on the domestic country's optimal trade policy and on domestic and foreign welfare when the domestic country pursues its optimal trade policy. By implementing three antitrust rules, we determine the ''possible equilibria'', i.e. the market structures that would arise if all allowed mergers were ahead.

Este documento analiza la interacción entre la política comercial y la política de fusiones en el ámbito internacional. Para tal efecto se plantea un modelo de un solo mercado de política comercial internacional bajo competencia imperfecta y se estudia los efectos de las fusiones domésticas y extranjeras en la política comercial óptima y el bienestar del país doméstico. Mediante la postulación de tres reglas de política de competencia se determinan los “posibles equilibrios” resultantes en caso de que las fusiones se lleven a cabo.