The hidden costs of tariff misclassification: structural winners and losers

Abstract

We propose an empirical model to evaluate firm’s choices in electric tariff contracting. By combining novel data from the Non-residential Electricity Consumption Survey (ENCENRE) with utility billing data from the national utility company, we analyze two pathological situations revealed by the electric bills of commercial and service SMEs in Aguascalientes, Mexico, during 2019 and 2020. First, despite being banned, many firms pay the residential tarif. Among these firms, some pay the regular subsidized rate, while others pay the high-demand rate, which is higher tan the corresponding business rate. Additionally, for another group of companies, there are two competing business tariffs, many of which are misclassified and thus must be re-categorized to afford expensive electric bills. A rich set of explanatory variables is isued to quantify the two biases, explain the wrong decisions, estimate hidden costs and subsidies at the national level, and provide valuable policy implications.

Proponemos un modelo empírico para evaluar las decisiones de las empresas en la contratación de tarifas eléctricas. Al combinar datos novedosos de la Encuesta de Consumo Eléctrico No Residencial (ENCENRE) con datos de facturación de servicios públicos de la empresa eléctrica nacional, analizamos dos situaciones patológicas reveladas por las facturas de electricidad de las PYME comerciales y de servicios en Aguascalientes, México, durante 2019 y 2020. Primero, a pesar de estar prohibidas, muchas empresas pagan la tarifa residencial. Entre estas empresas, algunas pagan la tarifa regular subsidiada, mientras que otras pagan la tarifa de alta demanda, que es más alta que la tarifa comercial correspondiente. Además, para otro grupo de empresas, hay dos tarifas comerciales en competencia, muchas de las cuales están mal calificadas y, por lo tanto, deben recategorizase para permitir facturas eléctricas menos costosas. Se utiliza un cuantioso conjunto de variables explicativas para cuantificar los dos sesgos, explicar las decisiones equivocadas, estimar los costos y los subsidios a nivel nacional y proporcionar valiosas implicaciones de política.