The legal and real incidence of VAT reforms in Mexico: distributional effects and impacts on poverty

Abstract

This paper studies the price effects of two asymmetric value-added tax (VAT) reforms in Mexico: a 2014 VAT hike and a 2021 VAT cut implemented in the southern border region. Our estimates show that consumers pay for 25 percent of the VAT change in both reforms, but consumer incidence differs across godos. With the price effect estimates (real incidence) we determine the impact of the VAT reforms on income distribution and poverty. We compare these impacts with the full passthrough of the VAT on prices (legal incidence). Depending on the type of price incidence, the VAT is allocated differently along the income distribution. Moreover, the impact on poverty due to the VAT (kike or cut) real incidence is small (les tan ±0.5 percent change). In contrast, the VAT cut legal incidence decreases extreme poverty by 8.3 percent.

Este trabajo estudia los efectos sobre los precios de dos reformas asimétricas de la tasa de impuesto al valor agregado (IVA) en México: un aumento de la tasa en 2014 y una disminución de la tasa en 2021. Ambas aplicadas en la región fronteriza sur. Nuestras estimaciones muestran que los consumidores pagan el 25 por ciento del cambio del IVA en ambas reformas, pero la incidencia del consumidor difiere según el tipo de bien. Con las estimaciones del efecto sobre los precios (incidencia real), determinamos el impacto de las reformas del IVA sobre la distribución del ingreso y la pobreza. Comparamos los efectos la incidencia real con los efectos que habría con un pase total del cambio de la tasa del IVA a precios (incidencia legal). Encontramos que, según el tipo de incidencia sobre precios, el IVA se reparte de forma diferente a lo largo de la distribución del ingreso. Además, el impacto sobre la pobreza debido a la incidencia real del IVA es pequeño (menos de ±0.5 por ciento de cambio en pobreza). Por el contrario, la incidencia legal del recorte del IVA disminuye la pobreza extrema en un 8.3 por ciento.