Regulation of natural gas pricing in Mexico

Abstract

This paper presents a case study of regulation of natural gas pricing in Mexico as a case of “successful” policy research. Studies done under an academic agreement between the Comisión Reguladora de Energía (CRE) and the Centro de Investigación y Docencia Económicas (CIDE) in Mexico City have analyzed the welfare efficiency implications of the netback rule based on the Houston Gas price that is used to set the domestic gas price. This rule results from a well structured welfare maximization general model. However, in practice the netback rule has been debated during several North American price spikes. Policy makers relied on CIDE studies to keep the netback rule. This case study examines how and why policy makers did so. The debate within the Mexican government is analyzed, and the actors involved in the policy discussions are described, as well as the relationships between CIDE and CRE that were developed, and that helped in the communication with policymakers. The methods of dissemination of research are also discussed.

El artículo presenta un estudio de caso sobre la regulación del precio del gas natural en México como un ejemplo de política “exitosa”. Estudios realizados bajo un convenio académico entre la Comisión Reguladora de Energía (CRE) y el Centro de Investigación y Docencia Económicas (CIDE), en la ciudad de México, han analizado las implicaciones sobre el bienestar de la regla netback (enlace hacia atrás) basada en el precio del gas en Houston, utilizada para establecer el precio del gas nacional. Esta regla resulta de un modelo general de maximización de bienestar bien estructurado. No obstante, en la práctica, la regla netback ha sido debatida durante varios eventos de precios altos en Norteamérica. Los hacedores de política se han apoyado en estudios del CIDE para mantener la regla netback. Este estudio examina cómo y por qué los hacedores de política tomaron tal decisión. El debate dentro del gobierno mexicano es analizado, y los actores involucrados en las discusiones de política regulatoria son descritos, así como la relación entre el CIDE y la CRE fue desarrollada ayudando en la comunicación con los hacedores de política. Los métodos de difusión en la investigación son igualmente discutidos.