A cost-effectiveness analysis of demand-and supply-side education interventions: the case of PROGRESA in Mexico

Abstract

In this paper we are concerned with the issue of the most cost-effective way of improving access to education for poor households in developing countries. We consider two alternatives (i) extensive expansion of the school system (i.e., bringing education to the poor) and (ii) subsidizing investment in education by the poor (i.e., bringing the poor to the education system). To this end, we evaluate PROGRESA, a large poverty alleviation program recently introduced in Mexico, which subsidizes education. Using double-difference regression estimators on data collected before and after the program for randomly selected “control” and “treatment” households, we estimate the relative impacts of the demand —and supply— side program components. Combining these estimates with cost information, we find that the demand-side subsidies are substantially more cost-effective than supply side expansions.

En este artículo abordamos la manera más rentable de mejorar el acceso a la educación para los hogares pobres en países en vías de desarrollo. Consideramos dos alternativas: (i) extensa ampliación del sistema educativo (llevar la educación a los pobres) y (ii) subsidiar la inversión de los pobres en educación (llevar a los pobres al sistema educativo). Con esta finalidad evaluamos PROGRESA, un amplio programa de alivio de la pobreza introducido recientemente en México, que subvenciona la educación. Usando los estimadores de regresión de doble-diferencia para la información recolectada antes y después el programa en hogares de "control" y de "tratamiento" seleccionados aleatoriamente, estimamos los impactos relativos del lado de la demanda —y la oferta— de los componentes del programa. Combinando estas estimaciones con la información de costo, encontramos que los subsidios del lado de la demanda son sustancialmente más rentables que del lado de la oferta.